Авторизация
"Связьинвест" импортировал Teleset
31.05.2010
"Волгателеком" (50,67% акций у "Связьинвеста") приобрел одного из крупнейших поволжских операторов связи и доступа в интернет Teleset Networks. 100% компании были оценены в 133,5 млн. дол., после закрытия сделки "Волгателеком" проведет делистинг Teleset с альтернативной площадки LSE.
"Волгателеком" приобрел поволжского оператора Teleset Networks. Акционерам Teleset была направлена оферта на продажу по цене 0,8473 дол. за акцию, которую приняли владельцы 98% акций, 100% компании были оценены в 133,5 млн. дол. Сделка структурирована таким образом, что 95% стоимости выплачивается сразу, а оставшиеся 5% — 31 декабря при условии выполнения представленных гарантий. Если в течение четырех месяцев оставшиеся владельцы бумаг не предъявят их к выкупу, то "Волгателеком" вправе выкупить их в принудительном порядке. После закрытия сделки "Волгателеком" намерен провести делистинг акций Teleset Networks PCL с альтернативной площадки LSE (AIM).
"Татария была для нас белым пятном, благодаря приобретению мы автоматически становимся вторым оператором фиксированной связи и ШПД в Татарстане с долями рынка 30% в Казани и 10% в Набережных Челнах",— говорит гендиректор "Волгателекома" Владимир Рыбакин. Покупка финансируется примерно на 50% из собственных средств "Волгателекома", а оставшаяся — с привлечением заемного финансирования, уточняет он. "Сделка беспрецедентна с точки зрения сложности структуры и применимого законодательства, так как российская публичная компания приобрела иностранную публичную компанию с листингом на AIM, направив предложение, которое было принято большинством акционеров",— говорит управляющий директор компании Advance Capital (выступала консультантом части акционеров Teleset Networks) Дмитрий Касьяненко.
Teleset Networks (зарегистрирован на Кипре) совместно со своими дочерними компаниями в России обслуживает 45 тыс. абонентов ШПД и 161,3 тыс. фиксированной телефонии (данные за 2009 год). Чистая прибыль в 2009 году — 278,7 млн руб., выручка — 986 млн руб., EBITDA — 586 млн руб. Среди бывших акционеров Manglis Holdings Ltd.— 26,2%, Chase Nominees Ltd.— 20,54%, F&S Telecom Ltd.— 15,21%, Celltech Ltd.— 15,25% и др.
В сентябре 2009 года несколько инвестиционных банкиров рассказывали "Ъ", что переговоры о приобретении этого актива вел "Комстар", стороны даже обсуждали возможность заключения договора на преимущественное право покупки. Собеседники "Ъ" в "Комстаре" подтверждали эту информацию, добавляя, что переговоры находятся "на ранней стадии". Кроме того, Teleset Networks интересовались и "Вымпелком", и Sumitomo. Оператора оценили в 6 EBITDA, это выше, чем мультипликатор самого "Волгателекома", но выглядит адекватной ценой за актив, считает начальник отдела анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Богданов. Он обращает внимание на то, что "Волгателеком", компания с государственным контролем, конкурирует и побеждает в борьбе за актив у частных операторов. "Это говорит о том, что компании "Связьинвеста" стали более оперативными, что, безусловно, позитивно",— отмечает господин Богданов. Руководитель аналитического управления ФК "Уралсиб" Константин Чернышев считает, что сделка не отразится на финансовом состоянии "Волгателекома". Соотношение долга к EBITDA компании примерно равно 1, это позволит ей без риска привлекать дополнительное финансирование, отмечает аналитик.
Инна Ерохина, Анна Балашова
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1376415&NodesID=4
Все новости "Волгателеком" приобрел поволжского оператора Teleset Networks. Акционерам Teleset была направлена оферта на продажу по цене 0,8473 дол. за акцию, которую приняли владельцы 98% акций, 100% компании были оценены в 133,5 млн. дол. Сделка структурирована таким образом, что 95% стоимости выплачивается сразу, а оставшиеся 5% — 31 декабря при условии выполнения представленных гарантий. Если в течение четырех месяцев оставшиеся владельцы бумаг не предъявят их к выкупу, то "Волгателеком" вправе выкупить их в принудительном порядке. После закрытия сделки "Волгателеком" намерен провести делистинг акций Teleset Networks PCL с альтернативной площадки LSE (AIM).
"Татария была для нас белым пятном, благодаря приобретению мы автоматически становимся вторым оператором фиксированной связи и ШПД в Татарстане с долями рынка 30% в Казани и 10% в Набережных Челнах",— говорит гендиректор "Волгателекома" Владимир Рыбакин. Покупка финансируется примерно на 50% из собственных средств "Волгателекома", а оставшаяся — с привлечением заемного финансирования, уточняет он. "Сделка беспрецедентна с точки зрения сложности структуры и применимого законодательства, так как российская публичная компания приобрела иностранную публичную компанию с листингом на AIM, направив предложение, которое было принято большинством акционеров",— говорит управляющий директор компании Advance Capital (выступала консультантом части акционеров Teleset Networks) Дмитрий Касьяненко.
Teleset Networks (зарегистрирован на Кипре) совместно со своими дочерними компаниями в России обслуживает 45 тыс. абонентов ШПД и 161,3 тыс. фиксированной телефонии (данные за 2009 год). Чистая прибыль в 2009 году — 278,7 млн руб., выручка — 986 млн руб., EBITDA — 586 млн руб. Среди бывших акционеров Manglis Holdings Ltd.— 26,2%, Chase Nominees Ltd.— 20,54%, F&S Telecom Ltd.— 15,21%, Celltech Ltd.— 15,25% и др.
В сентябре 2009 года несколько инвестиционных банкиров рассказывали "Ъ", что переговоры о приобретении этого актива вел "Комстар", стороны даже обсуждали возможность заключения договора на преимущественное право покупки. Собеседники "Ъ" в "Комстаре" подтверждали эту информацию, добавляя, что переговоры находятся "на ранней стадии". Кроме того, Teleset Networks интересовались и "Вымпелком", и Sumitomo. Оператора оценили в 6 EBITDA, это выше, чем мультипликатор самого "Волгателекома", но выглядит адекватной ценой за актив, считает начальник отдела анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Богданов. Он обращает внимание на то, что "Волгателеком", компания с государственным контролем, конкурирует и побеждает в борьбе за актив у частных операторов. "Это говорит о том, что компании "Связьинвеста" стали более оперативными, что, безусловно, позитивно",— отмечает господин Богданов. Руководитель аналитического управления ФК "Уралсиб" Константин Чернышев считает, что сделка не отразится на финансовом состоянии "Волгателекома". Соотношение долга к EBITDA компании примерно равно 1, это позволит ей без риска привлекать дополнительное финансирование, отмечает аналитик.
Инна Ерохина, Анна Балашова
http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1376415&NodesID=4
