Авторизация
«Сбербанк» может купить одну из крупнейших инвестиционных компаний
02.02.2011
Рынок готов к этому альянсу — в последнее время президент «Сбербанк» Герман Греф и основной акционер «Тройка Диалог» Рубен Варданян сделали целый ряд заявлений о возможном партнерстве. «Сбербанк» выходит на рынок на старте проекта по приватизации госкомпаний, что создает для него условия, предопределенные доминирующим положением инвестбанков, приближенных к государству.
Наблюдательный совет «Сбербанк» на заседании 25 февраля утвердит детали сделки по покупке инвесткомпании «Тройка Диалог». В сентябре прошлого года Рубен Варданян указывал на непростые условия ведения бизнеса и усиление роли государства в экономике, сказав, что «кризис показал, что никакого капитализма у нас нет, а есть эдакий псевдокапитализм». «Можно эмигрировать и попробовать зарабатывать деньги в других странах... А можно продать бизнес государству, чтобы переждать непростое время. В нашем государстве сейчас это более удобная модель, чем строить независимый бизнес»,— говорил господин Варданян.
Предположительно, Герман Греф и Рубен Варданян достигли принципиального согласия о сделке еще в декабре, однако тогда не был решен вопрос о цене. Стороны обсуждали оценку «Тройки Диалог» на уровне $1,2 млрд. Сделку планируется провести в два этапа. Сначала планируется провести выкуп как минимум блокирующего пакета акций. При этом за менеджментом будет сохранено оперативное управление компании в течение двух лет, после чего будет произведен выкуп оставшегося пакета акций.
«Сбербанк» хочет на определенное время сохранить команду «Тройки», чтобы смена акционера прошла безболезненно для клиентов. Первым будет выкуплен пакет Standard Bank, которому будет предложена компенсация. В сделке также предусмотрены два опциона: первый — на 20% акций через два года, причем его цена будет зависеть от финансовых показателей компании, второй — будет реализован позднее при желании партнеров компании продать оставшиеся доли.
В конце прошлого года глава «Сбербанк» Герман Греф заявил, что банк определится с вариантом развития инвестиционного подразделения в первом квартале этого года. Тогда же отмечалось, что банк рассматривает все варианты развития инвестиционного бизнеса — как покупку уже существующего игрока, так и создание инвестблока с нуля.
Сейчас все банки стремятся предоставлять своим клиентам комплексные услуги. Разделение на коммерческий и инвестиционный бизнес постепенно уходит в прошлое, и «Сбербанк» как крупнейший игрок на рынке кредитования, безусловно, недополучает высокомаржинальную часть дохода со своих клиентов из-за того, что у него нет развитого инвестбизнеса». Таким образом, для «Сбербанк» покупка готовой компании — это покупка времени.
«Тройка Диалог» – ведущая независимая инвестиционная компания, работающая на рынках стран СНГ. Ключевыми направлениями деятельности компании, основанной в 1991 году, являются торговые операции с ценными бумагами, инвестиционно-банковские услуги, доверительное управление активами, прямые и венчурные инвестиции, персональные инвестиции и финансы.
В группу также входят управляющая компания «Тройка Диалог», банк «Тройка Диалог», Troika Capital Partners, занимающаяся прямыми инвестициями. Помимо Москвы «Тройка Диалог» представлена в 20 городах России, а также в Нью-Йорке, Лондоне, Никосии, Киеве и Алматы.
ИК «Тройка Диалог» имеет статус финансового консультанта. Также инвестиционная компания вправе осуществлять деятельность биржевого посредника по совершению фьючерсных и опционных сделок на основании Лицензии биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле на территории Российской Федерации. Акционерами Troika Dialog Limited являются Standard Bank Group Limited (36,427%) и партнерство из 130 сотрудников во главе с Рубеном Варданяном (63,573%).
http://www.mergers.ru/
Все новости Наблюдательный совет «Сбербанк» на заседании 25 февраля утвердит детали сделки по покупке инвесткомпании «Тройка Диалог». В сентябре прошлого года Рубен Варданян указывал на непростые условия ведения бизнеса и усиление роли государства в экономике, сказав, что «кризис показал, что никакого капитализма у нас нет, а есть эдакий псевдокапитализм». «Можно эмигрировать и попробовать зарабатывать деньги в других странах... А можно продать бизнес государству, чтобы переждать непростое время. В нашем государстве сейчас это более удобная модель, чем строить независимый бизнес»,— говорил господин Варданян.
Предположительно, Герман Греф и Рубен Варданян достигли принципиального согласия о сделке еще в декабре, однако тогда не был решен вопрос о цене. Стороны обсуждали оценку «Тройки Диалог» на уровне $1,2 млрд. Сделку планируется провести в два этапа. Сначала планируется провести выкуп как минимум блокирующего пакета акций. При этом за менеджментом будет сохранено оперативное управление компании в течение двух лет, после чего будет произведен выкуп оставшегося пакета акций.
«Сбербанк» хочет на определенное время сохранить команду «Тройки», чтобы смена акционера прошла безболезненно для клиентов. Первым будет выкуплен пакет Standard Bank, которому будет предложена компенсация. В сделке также предусмотрены два опциона: первый — на 20% акций через два года, причем его цена будет зависеть от финансовых показателей компании, второй — будет реализован позднее при желании партнеров компании продать оставшиеся доли.
В конце прошлого года глава «Сбербанк» Герман Греф заявил, что банк определится с вариантом развития инвестиционного подразделения в первом квартале этого года. Тогда же отмечалось, что банк рассматривает все варианты развития инвестиционного бизнеса — как покупку уже существующего игрока, так и создание инвестблока с нуля.
Сейчас все банки стремятся предоставлять своим клиентам комплексные услуги. Разделение на коммерческий и инвестиционный бизнес постепенно уходит в прошлое, и «Сбербанк» как крупнейший игрок на рынке кредитования, безусловно, недополучает высокомаржинальную часть дохода со своих клиентов из-за того, что у него нет развитого инвестбизнеса». Таким образом, для «Сбербанк» покупка готовой компании — это покупка времени.
«Тройка Диалог» – ведущая независимая инвестиционная компания, работающая на рынках стран СНГ. Ключевыми направлениями деятельности компании, основанной в 1991 году, являются торговые операции с ценными бумагами, инвестиционно-банковские услуги, доверительное управление активами, прямые и венчурные инвестиции, персональные инвестиции и финансы.
В группу также входят управляющая компания «Тройка Диалог», банк «Тройка Диалог», Troika Capital Partners, занимающаяся прямыми инвестициями. Помимо Москвы «Тройка Диалог» представлена в 20 городах России, а также в Нью-Йорке, Лондоне, Никосии, Киеве и Алматы.
ИК «Тройка Диалог» имеет статус финансового консультанта. Также инвестиционная компания вправе осуществлять деятельность биржевого посредника по совершению фьючерсных и опционных сделок на основании Лицензии биржевого посредника на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле на территории Российской Федерации. Акционерами Troika Dialog Limited являются Standard Bank Group Limited (36,427%) и партнерство из 130 сотрудников во главе с Рубеном Варданяном (63,573%).
http://www.mergers.ru/
