«Аптечная сеть 36.6» ведет переговоры с потенциальными инвесторами о продаже 52% производителя лекарств «Верофарм».

«Аптечная сеть 36.6» ведет переговоры с потенциальными инвесторами о продаже 52% производителя лекарств «Верофарм». В качестве потенциальных покупателей пакета называются четыре инвестиционных фонда и немецкий фармецевтический холдинг Stada Arzneimittel. 27% акций «Верофарм» принадлежит сети «Аптечная сеть 36.6» непосредственно и еще 25% – СП «Аптечная сеть 36.6» и консорциуму банков.
52% акций «Верофарм» оцениваются в 210-230 млн. дол., что соответствует премии в 3,3x к текущей рыночной капитализации компании (по состоянию на момент закрытия вчерашних торгов). В декабре, когда появилось первое конкретное сообщение о возможной продаже пакета акций «Верофарм», «Аптечная сеть 36.6» оценивала эту компанию в 250 млн.дол.
Продажа «Верофарм» и анонсированное дополнительное размещение акций должны помочь «Аптечная сеть 36.6» рефинансировать их задолженность (совокупный долг – 182 млн дол., 80% которого составляют краткосрочные обязательства) и расплатиться с поставщиками по просроченным платежам. На 30 сентября кредиторская задолженность группы составляла 247 млн дол., или 138 дней.
Упоминаемые компании:
Аптечная сеть 36.6
Верофарм
Альфа-Банк
http://www.mergers.ru/review/comments/comments_1983.html