"МегаФон" покупает "Синтерру"

Вчера совет директор "МегаФона" в заочной форме единогласно одобрил приобретение 100% ЗАО "Синтерра" у Synterra Cyprus Limited (владеет 99,99% "Синтерры") и Burnham Advisors Limited (владеет 0,01% акций "Синтeрры"). В "МегаФоне" рассчитывают, что договор может быть заключен в течение месяца. В этом случае уже в апреле менеджмент "МегаФона" представит совету директоров план интеграции "Синтерры" и ее дочерних компаний в структуру бизнеса сотового оператора.
Выручка "МегаФона" в третьем квартале 2009 года - 47,44 млрд руб., чистая прибыль - 11,39 млрд руб. (данные US GAAP). У шведско-финской TeliaSonera - 43,8% (35,6% - напрямую и 8,2% - через "Телекоминвест"). У Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп") - 25,1%, у "АФ-Телекома" предпринимателя Алишера Усманова - 31,1% (8% - напрямую и 23,1% - через "Телекоминвест").
ЗАО "Синтерра" - головная компания ГК "Синтерра", куда также входят "Петерстар", "Глобал Телепорт" и другие компании. Протяженность магистральной сети группы - 75,5 тыс. км. Выручка группы по итогам первого полугодия 2009 года по МСФО - 6,320 млрд руб., чистая прибыль - более 884 млн руб. 100% компании принадлежат холдингу "Промсвязькапитал" братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых.
Одобрить покупку "Синтерры" совету директоров "МегаФона" удалось лишь с третьей попытки. На двух предыдущих советах за сделку голосовали лишь представители "АФ-Телекома": TeliaSonera и Altimo от голосования воздерживались. В "Телекоминвесте" получить вчера комментарий не удалось, вице-президент TeliaSonera Сесилия Эдстрем отказалась комментировать, почему в этот раз представители TeliaSonera поддержали покупку "Синтерры". Представитель Altimo Евгений Думалкин отметил, что "структура и условия сделки были существенно улучшены". Источник, близкий к "МегаФону", поясняет, что были снижены сумма сделки - на 10 млн. дол., а также проценты по отложенным платежам, за счет чего оператор сэкономит еще 5 млн. дол. Итоговая сумма - порядка 715 млн. дол. с учетом долга (чистый долг ГК на конец 2009 года - 10,118 млрд руб., или 336 млн. дол. по вчерашнему курсу Центробанка), уточнил собеседник в одном из акционеров "МегаФона". Ранее источники среди акционеров оператора называли сумму 750 млн. дол. минус долг "Синтерры" (примерно 400 млн. дол.). Представители "Промсвязькапитала" и "Синтерры" не комментируют решение совета директоров "МегаФона". "Но "МегаФон" - не единственный претендент на компанию", - отмечает источник в "Промсвязькапитале".
С большой долей вероятности сделка состоится, считают эксперты. Начальник отдела анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Андрей Богданов напоминает, что "МегаФон", по сути, был единственным оператором, который вел серьезные переговоры о покупке "Синтерры": "остальные ("Вымпелком", "Комстар-ОТС", "Связьинвест") лишь проявили интерес".
Покупка "Синтерры" может стать первой крупной сделкой "МегаФона", хотя его конкуренты по "большой тройке" на рынке фиксированной связи уже присутствуют. В 2008 году "Вымпелком" за 4,3 млрд. дол. приобрел Golden Telecom, а МТС в прошлом году выкупила за 1,27 млрд. дол. у своего контролирующего акционера АФК "Система" 50,1% оператора "Комстар-ОТС".
По словам гендиректора "МегаФона" Сергея Солдатенкова, прежде всего оператору интересны корпоративные клиенты "Синтерры", которым впоследствии можно будет предложить конвергентные решения, а также магистральные сети группы - такая инфраструктура понадобится для развития сетей третьего поколения (3G). Купив "Синтерру", "МегаФон" выиграет время на высококонкурентном телекоммуникационном рынке, считает Андрей Богданов из Газпромбанка. "Можно, конечно, строить сеть самостоятельно, но в данной ситуации выгоднее купить готовую компанию", - указывает он.
Анна Балашова, Александр Малахов
http://www.ma-journal.ru/news/68829/